□马建国

在人民银行县（市）支行积极推动和直接参与下，农村地区国债宣传网络建设、购债环境优化、购债方式转变等方面取得显著效果。据人民银行焦作市分行调查，国库管理职能上收后，国债下乡工作在国债监督管理、政策引导落实、信息收集反馈等环节将面临较大挑战，亟需重构国债下乡工作组织框架和管理体系，拓宽农村居民投资理财渠道，以国债下乡助推乡村振兴。

一、基本情况

（一）“人民银行+承销机构+普惠金融服务站”国债宣传网络初步形成。焦作辖区将国债知识宣传作为国债下乡的切入点，构建了以人民银行主导、国债承销机构为主体、农村普惠金融服务站积极参与的农村地区国债宣传网络，覆盖辖区6县（市）53个乡镇138行政村。充分发挥普惠金融服务站影响力，通过对相关人员开展国债知识培训，增强普惠金融服务站辐射带动能力。结合当地民俗文化和居民投资偏好，实行“一乡一策”宣传模式，有针对性地开展具有地方特色的国债宣传活动，有效提升了国债宣传影响力。

（二）“国债巡查+暗访+群众投诉”国债监督体系逐步完善。在国债发行期间，将承销机构农村地区网点作为重点巡查对象，结合以往国债巡查常见问题，查看国债承销机构农村网点在国债宣传、发行秩序、窗口设置等方面的情况。同时，以国债投资者身份，在网点咨询国债购买事宜，并主动与其他投资者交流，暗中调查承销机构农村网点国债各项管理规定落实情况。另外，对外公布国债投诉电话，接受农村居民关于国债销售、兑付及服务方面的投诉、意见及建议。2023年上半年，焦作辖区累计对农村地区25个网点进行巡查，对13个网点进行暗访，处理村民投诉8次。农村地区购债环境不断优化，承销机构规范销售意识逐步增强。

（三）“线上+线下”购债方式促进了国债在农村地区销售。在人民银行县（市）支行的积极推动下，农村居民国债投资意识逐步增强，农村地区国债销售比例不断提升，线上购买国债方式逐步被农村居民接受。据对100名农村地区居民调查，八成以上投资者愿意接受网上银行、手机银行等线上购买国债。2023年上半年，焦作全辖区农村地区销售国债20065万元，其中乡镇地区销售4336万元，占比21.61%，同比增加2.83个百分点。

二、国债下乡工作面临的困境

（一）农村国债宣传网络维护管理缺位。通过农村地区国债宣传网络开展国债宣传活动，需要人民银行县（市）支行协调金融机构、普惠金融服务站、村委会等各方力量，明确职责分工、积极沟通协商、强化激励约束，维护宣传网络的正常运行。同时，在制订宣传方案、确定宣传主题、推动工作落实等方面，人民银行县（市）支行发挥了主导和推动作用。国债管理职能上收后，在缺乏人民银行县（市）支行督促指导的条件下，各金融机构设立的普惠金融服务点缺乏主动宣传动能，由地市人民银行通过市级承销机构层层开展布置的工作任务，可能会出现打折递减的现象。另外，在全市统一开展的国债宣传活动，难以结合各县（市）区域文化、民俗及经济特色有针对性地开展宣传活动。

（二）国债下乡政策在基层落实难。上级行推出的一系列国债下乡政策，往往需要人民银行、地方财政部门等多个单位协同推进。特别是人民银行县（市）支行，要在国债下乡中承担协调推动职责，通过建立协同议事机制，凝聚各方工作合力，共同推动国债下乡相关政策落实。如在农村地区开展居民国债兑付提醒工作中，人民银行各县（市）支行协调财政、公安、民政、国债承销机构、村委会等，逐笔提醒兑付。县（市）支行撤销后，人民银行地市分行无法完全替代人民银行县（市）支行在制订方案、沟通协调、督促落实中的职责和作用。同时，由于缺乏县（市）支行常态化的监督，基层承销机构在缺乏足够动力和有效约束的情况下，各项政策的落实力度难免会层层递减。

（三）农村地区国债信息反馈滞后。人民银行县（市）支行承担着国债下乡信息收集、整理、分析及反馈职能，是上级听取基层声音的“哨兵”。2023年上半年，焦作辖区人民银行6县（市）支行深入农村地区开展国债调研15次，提出改进国债发行建议3条，累计报送国债发行各类信息24篇，为上级政策制定和优化提供参考和依据。机构改革后，由于地市分行不具备县（市）支行贴近农村、熟悉农民的优势，其信息来源主要渠道受阻，无法及时掌握每期国债开展宣传、销售管理、农村居民反映等信息。特别是交通不便、对外封闭、老龄化严重的偏远山区居民对国债投资信息难以及时获取。另外，承销机构作为重要的信息提供者，由于其盈利为目的，在信息反馈时往往从自身利益出发，人民银行在没有现场调研的情况下，难以得到客观、真实的国债信息反映。

（四）农村地区国债销售和兑付的监管弱化。县（市）支行撤销后，人民银行地市分行对农村地区国债巡查、投诉处理等监督管理工作大增，受国债管理人员少、距离远等因素影响，农村地区国债现场巡查频率将大幅下降。以焦作国债发行巡查为例，按每次巡查网点总数在现有基础上增加一倍，且农村网点数量占比至少50%计算，全辖农村网点巡查一遍的时间需要3年。另外，随着金融消费者保护职能划转至金融监督管理局，农村居民因国债购买或者兑付出现投诉案件，不论由人民银行单独办理或是与金管局共同办理，投诉处理流程和环节较现行处理模式更加复杂，处理效率将受到影响。

三、相关建议

（一）完善远程巡查工作机制，丰富非现场监管手段。建议上级行出台国债远程巡查工作指导意见，明确远程巡查的条件、流程及查看内容等，地市分行在巡查距离较远的农村地区承销机构网点时，通过视频连线方式，完成巡查国债发行管理情况。建立农村承销机构网点发行报告制度，按期向人民银行报告国债销售笔数、金额等情况。对于连续出现零销售的网点，要出具详细情况说明；长期销售不畅的，由人民银行对该网点及上级行管理部门进行约见谈话。

（二）强化激励考核，增强国债下乡动力。建议人总行协调财政部门，进一步优化国债承销费率标准，对于农村地区国债承销，提高承销费用标准，或者按照阶梯式累进费率计算方式，即销售额度越大，承销费率越高。完善农村地区国债销售激励措施，对于推动国债下乡工作成绩突出承销机构网点、普惠金融服务站、村委会等机构、组织，以及工作成绩突出的先进个人，给予通报表彰，以促进国债下乡政策能够在基层落实落细。

（三）加大资金支持力度，维护农村地区宣传网络有序运转。协调财政部门拨付专项资金，用于农村地区国债宣传网络建设，包括改善硬件设施、印制宣传资料、制作宣传视频、补给运转经费等，以充分调动各方积极性，维护农村宣传网络正常、有序运转。为鼓励承销机构积极参与宣传网络建设，可以在预算单位开户，对集中支付业务代理等业务办理给予支持。

（四）搭建信息沟通平台，广泛征集各界建议。建立由人行、财政、各承销机构参加的国债联席会议制度，可邀请村委会成员、农民代表参加，从不同的角度分析国债下乡出现的难点和问题，及时反馈国债发行中出现新情况、新特点，商讨下一步改进的具体措施。对外公布国债下乡征集意见邮箱，广泛听取国债在农村地区销售信息，收集社会各界对国债下乡的建议和意见。

（作者单位：中国人民银行焦作市分行）