□李学杰

2024年的8月，注定会成为人身保险产品的一个不能忘记的时期。

8月2日，国家金融监督管理总局向各监管局、人身险公司和行业协会下发了《关于健全人身保险产品定价机制的通知》（以下简称《通知》）。

至此，之前市场一直在传的新备案的普通型保险产品预定利率3.0%下降到2.5%，被证实了！

《通知》明确要求：

自2024年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%，相关责任准备金评估利率按2.5%执行；预定利率超过上限的普通型保险产品停止销售。

自2024年10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%，相关责任准备金评估利率按2.0%执行；预定利率超过上限的分红型保险产品停止销售。新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%，相关责任准备金评估利率按1.5%执行；最低保证利率超过上限的万能型保险产品停止销售。

除了以上产品要按照规定调整和停售外，《通知》还要求建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制，意思也就是说，2.5%、2.0%以及1.5%也不是一成不变的，而是可以随着市场利率随时调整的，要及时调整产品定价。

那么，此次监管部门对人身保险产品预定利率调降将带来哪些影响？毋庸置疑，对消费者而言，投资回报将下降；但对保险行业长期发展而言，将产生较多正面影响。

我们知道，预定利率是长期保险产品重要的定价因素之一。在其他条件相同的基础上，预定利率越高，收益也就越高。以微保的某款年金险产品为例，30岁男性，一次性交清10万元，若按预定利率3.0%计算，满期可领12.5万元；若按预定利率2.5%计算，满期可领12万元。也就是说，预定利率下调后，投保人满期收益将减少5000元。

于是，这个8月很多人身险公司特别忙，忙到不顾吃饭、喝水、睡觉。而许多想要投保的市民开始感慨销售人员之前告诉他们的那句话：“早上车，早享受。”

早上车，收益白纸黑字写到合同里，最为重要的是利率会有一个最基本的保证——在银行存款利率趋向于零利率甚至负利率的情况下，赶在9月1日前买到合适的人身保险产品，个人收益会有相当程度的保障。

接下来，哪类产品将“接棒”呢？《通知》提出，鼓励开发长期分红型保险产品。对于预定利率不高于上限的分红型保险产品，可以按普通型保险产品精算规定计算现金价值。

有业内人士表示，从客户角度来看，分红险产品在保证收益之上还存在浮动回报，可以兼顾保本与收益的平衡。从险企角度来看，分红险产品的保证成本更低，经营压力较小。未来险企将进一步推动长期分红险等带有浮动收益特征产品的销售，提升该类型产品的整体销售比例，让消费者投资回报和公司健康稳健发展并进。